Aenert news. Energy Companies
Нефтяная отрасль Канады и финансовое положение наиболее значимых компаний представляют практический интерес как один из индикаторов состояния мирового рынка нефти. Канада обладает огромными запасами нефти, большая часть которых представляет собой трудноизвлекаемые нефтеносные пески. Добыча и последующая переработка этой нефти требует дополнительных технологических и финансовых затрат. Простые соображения подсказывают, что любые негативные тенденции на мировом рынке нефти должны отражаться в первую очередь на наиболее сложных участках добычи. Это не всегда подтверждается на практике, но тем не менее, если канадская нефтяная отрасль покажет спад, это будет одним из серьезных сигналов к изменениям на мировом рынке.
К сожалению, на сегодняшний день официальные данные по добыче нефти в Канаде ограничены октябрем прошлого года. Однако вряд ли данные за последние два месяца прошлого года существенно изменят ситуацию. Имеющиеся среднесуточные показатели добычи нефти по стране в целом, а также годовые финансовые и производственные показатели ведущих компаний позволяют оценить состояние канадской нефтяной отрасли как достаточно стабильное.
Production of Canadian crude oil and equivalent (average, b/d)
| Time/Oil | Conventional Light Crude Oil | Upgraded Bitumen | Heavy Crude Oil |
|---|---|---|---|
| 2023 (Jan-Oct 2023) | 661 347 | 1 222 086 | 2 515 210 |
| 2022 | 663 327 | 1 167 911 | 2 562 420 |
| 2021 | 654 274 | 1 180 578 | 2 457 725 |
Source: Canada Energy Regulator
Да, никакого запредельного роста каких-либо показателей нет. Добыча тяжелой нефти несколько снизилась, но заметно возросло производство модернизированного битума. Среднесуточная добыча традиционного масла практически не изменилась.
Suncor Energy Inc.
Suncor Energy — крупнейшая в мире компания по производству и переработке битума. Ее основные предприятия расположены в регионе Атабаска в районе Форт-Мак-Мюррей. Компания осуществляет добычу как горными методами, так и подземным способом (SAGD). Forbes Global неизменно включает Suncor Energy в число 100 крупнейших публичных компаний.
Четвертый квартал 2023 года стал одним из лучших за всю историю компании. Общий объем добычи нефти и газа составил 808 100 баррелей нефтяного эквивалента, что является вторым по величине квартальным результатом в истории компании. Кроме того, добыча нефтеносных песков - 757 400 баррелей в день - была лучшей за всю историю. Операционная выручка за IV квартал 2023 года составила $13,134 млн, а чистая прибыль - $2,820 млн. Загрузка принадлежащих компании нефтеперерабатывающих заводов достигла 98%. Квартальные дивиденды компании на акцию выросли примерно на 5% до $0,545. Рыночная стоимость акций компании хотя и несколько снизилась по сравнению с III кварталом 2023 года, но осталась выше $32 за акцию.
Suncor Energy. Revenue, net income and share price
Source: Suncor Energy Inc.
Годовые показатели деятельности компании также оказались вполне удовлетворительными, а по некоторым позициям даже рекордными. В частности, добыча нефтеносных песков достигла самого высокого уровня в 689 600 баррелей в день, особенно на месторождениях Syncrude и Firebag. При этом общий годовой объем добычи составил 745,7 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки. По итогам 2023 года Suncor выплатила акционерам $2,8 млрд дивидендов.
Cenovus Energy Inc.
Cenovus Energy была образована в 2009 году после отделения корпорации Encana. Штаб-квартира компании находится в Калгари, Альберта. Cenovus Energy в основном добывает нефть посредством гравитационного дренажа с паром в районе Форт-Мак-Мюррей.
В четвертом квартале 2023 года общий объем добычи нефтеносных песков Cenovus Energy составил 612,6 млн баррелей в сутки, что почти на 2% больше, чем в третьем квартале 2023 года, и примерно на 0,5% больше, чем годом ранее. В 2023 году битумные месторождения нефтеносных песков в целом и месторождения Foster Creek и Lloydminster Thermal показали лучшие результаты в последнем квартале. В четвертом квартале 2023 года общая выручка упала до $13,134 млн с $14,577 млн в предыдущем квартале, а чистая прибыль упала в 2,5 раза до $743 млн по сравнению с $1,864 млн в третьем квартале 2023 года.
Cenovus Energy. Revenue, net income and share price
Source: Cenovus Energy Inc.
По итогам 2023 года общий объем добычи нефтеносных песков увеличился до 593,4 млн баррелей в сутки (+1,16%), а общий объем нефтеперерабатывающей добычи в Канаде составил 114,2 млн баррелей в сутки, что на 9 млн баррелей в сутки больше, чем в 2022 году. Несмотря на это, Cenovus Energy Годовые финансовые показатели оказались существенно ниже, чем в предыдущем году. Общая выручка зафиксирована на уровне $52,204 млн против $66,897 млн в 2022 году. Чистая прибыль снизилась до $4109 млн, тогда как в 2022 году она составляла $6450 млн.
Imperial Oil Limited
Imperial Oil – еще один лидер в области добычи и переработки битуминозной нефти. ExxonMobil, крупнейшая нефтяная компания США, владеет около 70% компании. Помимо добычи и переработки битуминозной нефти, Imperial Oil занимается добычей природного газа и нефтехимической продукцией.
В четвертом квартале 2023 года компания продемонстрировала рекордную добычу в 452 000 баррелей брутто-эквивалента нефти в сутки за последние 30 лет, а также самую высокую за всю историю квартальную добычу на месторождении Керл — 308 000 баррелей брутто-эквивалента нефти в день (218 000 баррелей). ). Общая выручка была установлена на уровне 13109 млн канадских долларов, а чистая прибыль - 1365 млн в тех же единицах (- 21% по сравнению с четвертым кварталом 2022 года). Соотношение чистой прибыли между разведкой и переработкой составило 770 против 595 миллионов канадских долларов соответственно.
Imperial Oil. Revenue, net income and share price
Source: Imperial Oil Limited
Общая годовая прибыль Imperial Oil в 2023 году упала до 4,889 млн канадских долларов с 7,340 млн канадских долларов в 2022 году. Цена акций компании по состоянию на последний квартальный отчет выросла за год более чем на 10 долларов.
Таким образом, характерным показателем для представленных компаний является рост добычи углеводородов, который порой достигал рекордных значений. Однако финансовые результаты за 2023 год оказались в основном слабее, чем годом ранее. Очевидно, это связано, прежде всего, с ежегодным снижением цен на основные виды продукции. Так, цена синтетической нефти (за баррель) в четвертом квартале 2023 года составила 105,37 доллара США за баррель против 115,22 доллара США за баррель в том же квартале прошлого года. Изменения нефти West Texas Intermediate составили 78,54 доллара США против 82,58 доллара США за баррель соответственно.
Редакционный совет
