Aenert news. Energy Companies
الكندية احتياطيات نفطية هائلة، بحجم يزيد عن 160 مليار برميل. ومع ذلك، فإن أكثر من 95% من هذا الحجم يأتي من الرمال النفطية، وهي نوع خاص من النفط غير التقليدي الذي يصعب للغاية استخراجه وتكريره. كندا هي الرائدة المطلقة في استخراج ومعالجة الرمال النفطية، وتتنافس بنجاح مع المنتجين الآخرين. وينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن تكاليف تطوير رواسب النفط الثقيل والقاري أعلى بكثير من تكاليف النفط التقليدي. وفي هذا الصدد، فإن ربحية المنتجين الكنديين، أو على الأقل التعادل، تمثل عتبة نسبية تكون بعدها بقية سوق النفط مستقرة نسبيا في معظم الحالات. وبطبيعة الحال، لا يمكن أن ينطبق هذا على الأحداث المحلية أو المواقف العصيبة.
تسارع نمو إنتاج البيتومين ومعالجته في كندا العام الماضي بشكل ملحوظ في الربع الأول من عام 2024. وتغيرت أرقام إنتاج النفط الخام الخفيف التقليدي والنفط الخام الثقيل في الربع الأول من عام 2024 بشكل طفيف (بناءً على نتائج الشهرين الأولين من الربع).
Production of Canadian crude oil and equivalent (average, b/d)
| Time/Oil | Conventional Light Crude Oil | Upgraded Bitumen | Heavy Crude Oil |
|---|---|---|---|
| 2024Q1 | 659 096 (Jan+Feb) | 1 285 077 | 2 564 317 (Jan+Feb) |
| 2023 | 665 478 | 1 222 009 | 2 565 916 |
| 2022 | 663 348 | 1 168 149 | 2 562 420 |
| 2021 | 654 081 | 1 180 746 | 2 455 984 |
Source: Canada Energy Regulator
تقليديا، نعلق على نتائج التشغيل الفصلية لعدد من الشركات الكندية التي يتفوق إنتاجها ومعالجتها للنفط البيتوميني على الأنواع الأخرى من الهيدروكربونات.
Suncor Energy Inc.
Suncor Energy هي أكبر شركة في العالم لإنتاج ومعالجة البيتومين. تقع مرافقها الرئيسية في منطقة أثاباسكا في منطقة فورت ماكموري. تنتج الشركة طرق التعدين وفي الموقع (SAGD). يتم تصنيف شركة Suncor Energy باستمرار ضمن أكبر 100 شركة عامة من قبل مجلة Forbes Global.
حققت شركة سنكور للطاقة في الربع الأول من هذا العام إنتاجاً قياسياً من الرمال النفطية في تاريخ الشركة بلغ 785.0 مليون برميل يومياً، وهو ما يزيد بنسبة 3.6% عن الربع الرابع من عام 2023 و14% أكثر مما كان عليه في نفس الربع قبل عام. وبلغ إجمالي إنتاج المنبع، بما في ذلك الاستكشاف والإنتاج، 835.3 مليون برميل يوميا، وهو رقم قياسي تاريخي أيضا. واستقر معدل تكرير النفط الخام المعالج عند 455.3 مليون برميل يومياً.
إلا أن نمو مؤشرات الإنتاج المادي لم يؤثر على نمو المؤشرات المالية. بالمقارنة مع الربع السابق، انخفضت الإيرادات بنسبة 11.4% لتصل إلى 12,529 مليون دولار أمريكي، وانخفض صافي الأرباح بشكل ملحوظ بنسبة 43% ليصل إلى 1,610 مليون دولار أمريكي.
Suncor Energy. Revenue, net income and share price
Source: Suncor Energy Inc.
لكي نكون منصفين، كان الأداء المالي لشركة Suncor Energy في الربع الأول من عام 2024 أعلى مما كان عليه في الربع نفسه من العام الماضي. انخفض سعر النفط الخام الاصطناعي (للبرميل) في الربع الأول من عام 2024 بمقدار 8.94 دولار كندي، مما أثر بشكل واضح على النتائج المالية.
وواصل سعر سهم الشركة نموه المستمر. تأسست
Cenovus Energy Inc.
Cenovus Energy في عام 2009 بعد انفصال شركة Encana Corporation. يقع المقر الرئيسي للشركة في كالجاري، ألبرتا. تنتج شركة Cenovus Energy النفط بشكل رئيسي من خلال تصريف الجاذبية بمساعدة البخار في منطقة فورت ماكموري.
بعد ذروة النتائج المالية في الربع الثاني من عام 2022، انخفضت إيرادات وصافي أرباح شركة Cenovus Energy بشكل ملحوظ، ومع ذلك، كانت هناك ارتفاعات ملحوظة في الربحية في بعض الأرباع. في الربع الأول من عام 2024، بلغت الإيرادات 13,397 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك 7,117 مليون دولار أمريكي من إجمالي عمليات التنقيب والإنتاج و8,567 مليون دولار أمريكي من إجمالي عمليات التنقيب والإنتاج.
Cenovus Energy. Revenue, net income and share price
Source: Cenovus Energy Inc.
بلغت تكاليف الأنشطة المتعلقة بالشركة وعمليات التصفية 2,287 مليون دولار. ارتفع صافي الأرباح في الربع الأول من عام 2024 إلى 1,176 مليون دولار، وهو ما يزيد بنسبة 58٪ عن الربع السابق و85٪ أكثر عن العام السابق.
لقد تعرض سعر أسهم Cenovus Energy لتقلبات قوية خلال العامين الماضيين، إلا أن الاتجاه الإيجابي واضح للعيان.
Imperial Oil Limited
تعد شركة Imperial Oil إحدى الشركات الرائدة الأخرى في إنتاج وتكرير النفط البيتوميني. وتمتلك شركة إكسون موبيل، وهي أكبر شركة نفط أمريكية، حوالي 70% من الشركة. بالإضافة إلى أنشطة إنتاج النفط القاري وتكريره، تنشط شركة إمبريال أويل في إنتاج الغاز الطبيعي وإنتاج البتروكيماويات.
أحد العوامل المثيرة للقلق لشركة إمبريال أويل في نهاية الربع الأول من عام 2024 هو انخفاض آخر في صافي الدخل، والذي يستمر للربع الثالث على التوالي. ومقارنة بالعام الماضي، كان هذا الانخفاض يزيد قليلاً عن 4%. من ناحية أخرى، ارتفع إجمالي الإيرادات بشكل طفيف إلى 12,283 مليون دولار.
Imperial Oil. Revenue, net income and share price
Source: Imperial Oil Limited
تقليديًا، قدم قسم كيرل - 196 ألف برميل يوميًا (حصة إمبيريال)، أكبر مساهمة في إجمالي الإنتاج في شركة إمبريال أويل. وبلغت حصة كولد ليك وسينكرود 34.5% و17.7% على التوالي.
تتمتع شركة Imperial Oil باتجاه نمو واضح المعالم في قيمة أسهم الشركة. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، تضاعف سعر السهم.
انطلاقا من المعلومات المقدمة، أظهر إنتاج ومعالجة النفط البيتوميني في كندا على مدى السنوات الثلاث الماضية استقرارا جيدا. وقد تم تسهيل ذلك من خلال الاستقرار النسبي في سوق النفط العالمية. لكن في المستقبل القريب ستزداد التحركات المضطربة المرتبطة بالتناقضات في أوبك وانخفاض الطلب. وهذا سيؤدي حتماً إلى زيادة المنافسة الدولية، حيث ستكون كندا مشاركاً إلزامياً.
من قبل هيئة التحرير
